政策换挡叠加季节因素，2026年车市开局遇冷。据乘联分会最新数据，2026年第二周（1月12日至18日），乘用车市场虽较第一周呈现回升态势，但同比、环比双降的格局未改，新能源板块同样面临短期承压。这场开年调整既是政策过渡期的必然阵痛，也暗藏产业转型与消费释放的潜在动能，为全年车市走势埋下伏笔。

乘用车市场：触底微升，开局承压

从零售市场来看，1月1-18日，全国乘用车累计零售67.9万辆，同比去年同期下降28%，较上月同期下降37%。

周度表现方面，市场呈现“触底微升”的轨迹：第一周日均零售仅3万辆，同比降幅达32%，环比上月同期下滑42%。进入第二周，消费活力略有复苏，日均零售回升至5万辆，同比降幅收窄至22%，环比降幅也缩减至31%。

图片来源：乘联分会

批发端的表现与零售市场基本呼应。1月1-18日，全国乘用车厂商批发量达74万辆，同比下降35%，较上月同期下降30%，累计批发增速与零售端形成差距。

周度数据显示，第一周厂商日均批发3.5万辆，同比骤降40%，环比下降30%；第二周日均批发量回升至5.1万辆，同比降幅收窄至28%，但环比仍维持30%的降幅。

开局承压，是多重因素叠加的结果。政策层面，车购税免税政策刚于2025年底截止，2026年以旧换新政策虽已出台但细则落地滞后，目前仅部分省市启动置换补贴，消费者处于政策观望期，购车决策周期延长。

季节因素的影响同样显著。2025年1月中旬正值春节前热销期，消费需求集中释放形成高基数，而2026年春节落在2月中下旬，节前购车潮被延后，导致本月零售数据相对偏弱。此外，2025年底消费者抢搭购置税福利“末班车”，提前透支了2026年初的部分刚需，也加剧了开年市场的下滑态势。

不过乘联分会指出，随着各地的补贴细则和补贴通道全面启动，加之春节前的购买力将逐步释放，市场会逐步好起来。

从生产端来看，市场寒意进一步传导。1月第一至二周，全国纯燃料轻型车生产仅9.1万辆，同比大幅下降85%，环比下降77%；混合动力与插混车型合计生产13.9万辆，同比下降65%，环比下降75%。生产端的大幅收缩，既体现了车企对开年市场的预判调整，也反映出政策转型期产业结构优化的主动适配。

值得注意的是，作为“十五五”开局之年，加之2026年被定位为汽车消费大年，地方政府与车企仍在全力冲刺1月“开门红”，部分企业存在相当规模待交付预收订单，且受2月春节影响，部分批发量向1月转移。基于此，乘联分会预计全月同比有望实现微增长。

新能源板块：跑赢大盘，韧性凸显

在整体车市承压的背景下，新能源乘用车市场虽同样面临下滑，但降幅显著低于传统燃油车，行业韧性持续凸显，同时政策驱动下的市场结构分化特征愈发清晰。

零售数据显示，1月1-18日，全国新能源乘用车累计零售31.2万辆，同比下降16%，较上月同期大幅下降52%，累计增速优于整体乘用车市场12个百分点，显示新能源汽车的消费基础仍相对稳固。从批发端表现来看，1月1-18日，新能源乘用车厂商批发34.8万辆，同比下降23%，较上月同期下降46%。

新能源市场的短期下滑，核心源于政策调整与需求前置的双重影响。购置税政策从全额免征改为减半征收，直接增加了消费者购车成本。同时，2026年政策鼓励商用车更新补贴的较强力度保持不变，而乘用车报废更新按2025年结构测算单车平均补贴下降20%，以旧换新测算最大下降30%，也影响了乘用车市场销量。

面对市场压力，车企纷纷推出应对措施，而非单纯陷入价格战。宝马中国下调31款主力车型指导价，最高降幅达30万元；自主品牌则多采用“增配不增价”或购置税兜底策略，五菱、吉利银河等品牌为部分车型提供3000元至1.4万元不等的购置税补贴，蔚来等品牌加码电池租赁等金融政策，通过多维组合拳对冲政策退坡影响。这些举措既稳定了短期需求，也推动行业从价格内卷转向产品力与技术创新的竞争。

长期来看，新能源汽车市场并非“神话终结”，而是进入从政策驱动向产品力驱动转型的新阶段。随着充电基础设施持续完善、智能化体验不断升级，新能源汽车的用车成本优势与差异化体验愈发突出，消费者购买决策正从政策依赖转向产品价值认可。