特斯拉被标普ESG指数剔除 马斯克怒怼,车企ESG评级立得住吗?

Nicole 盖世汽车2022-5-19 14:06:14

据外媒5月18日报道,特斯拉被标普指数公司从标普500 ESG指数中移除。对此,北美ESG指数主管Margaret Dorn解释称,特斯拉被剔出该指数是由于该公司没有公布低碳战略或商业行为准则的相关详细资料,虽然特斯拉电动车有助于减少全球排放,但该公司的其他问题以及披露的资料较少引起了投资者的担忧。

对此,埃隆·马斯克发推称,埃克森美孚被标普500指数评为全球最佳ESG的前十名,但特斯拉却没有上榜。其认为ESG就是一个骗局,并怒怼标普全球评级没有职业操守。

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图片来源:推特截图

这是近一个月马斯克第二次炮轰ESG,4月初,因为一些石油公司的ESG评级高过特斯拉,马斯克抨击ESG评级虚假且毫无意义。

紧接着,特斯拉的一位董事会成员对马斯克上述言论进行澄清时说到,特斯拉并不是在谴责ESG投资,而是敦促ESG评级可以公平地评估企业的积极影响和消极影响,目前的评级往往侧重于减少消极影响,而忽视了积极影响。

关于ESG,最近不止特斯拉这一起新闻,前段时间,比亚迪长沙工厂因疑似排放污染登上了热搜,而后,长沙市委、市政府成立调查组,组织政府职能部门、第三方检测机构以及相关专家,进驻比亚迪雨花区工厂展开调查。而与比亚迪疑似环境污染有些矛盾的是,比亚迪的ESG评分并不低。

众所周知,ESG是一种关注企业环境、社会、治理绩效而非财务绩效的投资理念和企业评价标准,其中企业环境中就包含废水废气等细化指标。盖世汽车查询ESG评级发现,秩鼎对比亚迪最新的ESG评级为A,其中环境总评也为A,华测CTI与中诚信均给予比亚迪的评级为BBB,整体来看,评级机构对比亚迪ESG评分均处于行业中上水平。

透过上述两个事件来看,在车圈逐渐要“火”的ESG,最近因为评级又获得了一波关注度。

ESG评级标准不统一

在我国提出“3060”双碳目标后,ESG越来越受到资本市场的重视。去年以来,越来越多的企业,包括车企都在陆续披露ESG报告。据Wind ESG数据统计,截至今年4月30日,本年已有1410家A股上市公司披露独立ESG报告,占全部A股公司数的29%,较去年增长22.5%,这意味着上市公司对ESG越来越重视。

或许正是披露ESG报告的企业越来越多,有些企业的ESG独立报告又多达几十甚至上百页,冗长且不够结构化的内容对投资者来说并不友好,所以近些年国内外诞生了很多ESG评级机构,这些机构会将企业ESG表现进行评级以给投资者作为参考。

有公开数据显示,当今全球提供ESG评分的评级机构数量已超过600家,比如摩根士丹利资本国际公司(MSCI)、富时罗素(FTSERussel)等。不过目前,各大评级机构还没有一个完全统一的评级标准。

有分析指出,主流的ESG评级方法通常是指标权重法,即对环境、社会和公司治理这三个指标再细分成若干指标,每个细分指标给予一定权重,ESG分析师根据一定的评分方法对指标赋值,然后结合指标权重计算出一个得分,就对应一个评级。不过,细分指标通常所占的权重比较小,即使企业在哪一细分指标的作为十分突出,在整体评级上也很难直观体现。

以特斯拉为例,国际权威评级机构路孚特给特斯拉最新的评级结果为B,其中环境创新评分为A,不过其社会责任总评指标评级为B-,再细化指标发现,特斯拉的产品责任评分以及企业社会责任评分分别为B-和C+,这两项评分明显拖了后腿。

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特斯拉ESG评分;图片来源:新浪财经

此外,一个企业会获得多个机构给予的不同评级,如上述比亚迪就有多家机构给予其ESG评级,而这样的情况会使投资者难以对不同标准下的信息进行比较,进而影响ESG投资。

有观点认为,除企业主动披露以及金融机构倡导ESG投资以外,ESG的发展更需要政府或第三方建立通用认可的ESG评价标准与信息披露框架,以助力市场的稳健发展。

中财绿指首席顾问施懿宸日前在一场ESG线上沙龙中表示,中国需要建立一套本土化的指标体系,尤其需要关注中国本土特色指标如扶贫、共同富裕、乡村振兴等,这些指标国际上没有,无法准确评估中国企业的ESG表现。

ESG从国外“卷”到国内

随着我国双碳目标的提出,更多投资者愿意关注企业的可持续发展,ESG理念正在我国迅速普及。虽然上述提及的我国A股市场披露ESG报告的企业数量在增多,但仍然占比比较低。

今年4月20日,中国证监会副主席方星海在博鳌亚洲论坛2022年会上表示,关于ESG的信息披露,中国A股市场目前是上市公司自愿披露,还没有要求强制披露,而强制披露是下一步要做的事。他表示,上市公司ESG信息披露,是实现双碳目标的措施之一。

事实上,近年来国际上许多证券交易所和监管机构相继制定了ESG披露规定。香港交易所自2016年起就规定上市发行人必须刊发符合联交所的ESG报告,基于此,在香港上市的小鹏、理想近来都发布了ESG报告,吉利汽车控股有限公司日前宣布完成搭建并发布了《可持续金融框架》,框架取得了国际权威的ESG评级及研究机构的第三方意见。

关于ESG,香港联交所于今年3月刊发的《2021年上市委员会报告》对上市公司的ESG表现又提出了更明确的要求。

美国证券交易委员会(SEC)于今年3月也发布了一项政策议案,首次要求在美上市企业注册为上市公司时以及在定期报告中,披露气候相关风险和温室气体排放信息。

另外,去年11月3日,在26届联合国气候变化大会上,国际财务报告准则(IFRS)基金会宣布成立国际可持续发展标准理事会(ISSB),并计划制定国际财务报告可持续发展披露准则(ISDS),以满足全球投资者对气候和可持续发展事项的信息需求。

方星海认为,ISDS准则很有可能被全球采用,或将在今年年底正式发布。而一旦被广泛采用,ISDS准则对在境外上市的中国公司影响会很大。意味着中国企业如果要去这些市场上市,就要按照准则去披露ESG,如果不披露,上市不了就得不到国际资本的支持。

另外也有观点认为,随着各国企业可持续发展信息披露的要求和监管要求逐渐增加,ESG信息披露将成为企业参与国际竞争以及国际资本市场投资决策的内在要求。

而聚焦到汽车领域,当前很多整车企业产品出口到国外,或者企业寻求国际资本在境外上市,甚至有些车企的发展目标是成为世界品牌,那么由此来看,车企应该对ESG理念重视起来了。

ESG是车企践行双碳战略的抓手

尽管ESG发展当前存在评级标准难统一以及企业自愿披露情况参差不齐等问题,但ESG仍然受到了市场推崇,特别是双碳目标之下,ESG三大维度中包含的气候变化、碳减排等具体指标都贴合双碳的趋势,所以ESG不仅有助于塑造企业形象,还是企业实践双碳战略的重要抓手。

理想汽车于今年4月中旬发布了首份ESG报告,首次披露了企业在绿色运营、创新产品、合规管治、包容关爱、温暖社会五个方面取得的成绩。报告显示,依托自研的增程式电动车技术,理想ONE全生命周期二氧化碳排放值为236.1克二氧化碳当量/公里(总量35,415千克),低于绝大部分同级别新能源SUV车型。在出行中,理想ONE要比传统燃油车减少76%的碳排量。

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理想汽车ESG报告亮点;图片来源:理想汽车

在产品制造层面,理想位于常州的制造基地采用节能环保工艺,实现了远低于国家废水废气排放标准的绿色低碳生产模式。对于制造基地未来的低碳建设,理想表示将会全面协调推进光伏发电等计划。

此外,其在ESG报告中提到,理想在运营生产中始终重视可持续发展,也在践行低碳发展、绿色发展的环境策略。2021 年其进一步提升了对ESG的重视,并设立ESG工作小组统筹ESG相关事务。2022 年理想还将设立ESG委员会,持续为企业推动ESG管理提供组织保障。

梅赛德斯-奔驰今年4月举办了首届ESG论坛,论坛上,该公司公布了多项可持续发展的量化目标,其中包括:奔驰在2022年实现生产碳中和;在2025年,将电动车型销量占比提升至50%;在2030年前,在条件允许的市场做好全面纯电动的准备;到2030年,每辆乘用车碳排放较2020年减半,通过可再生能源满足70%的生产供能需求;到2039年,实现全价值链碳中和。

另外在生产制造层面,奔驰计划通过改进生产工艺降低电池生产过程中的二氧化碳排放,并计划采用全新技术回收报废电动汽车电池,将回收率提高至96%。

梅赛德斯-奔驰董事会主席康林松表示,奔驰已经看到全球金融市场对碳中和必要性具备的清晰认知,即只有具备清晰碳中和战略的企业,才能拥有可持续发展的未来。

不过,ESG三大维度实践起来并没有那么简单,从上述车企动作来看,每一项目标背后都需要前瞻技术、战略框架作为支撑,甚至如果强制要求企业披露ESG信息,有些企业是很难披露的。有观点认为,我国的ESG发展会有一个慢慢适应的过程,在这个过程中,企业披露的数量和质量都会相应提升。