市场动荡,特斯拉暂停发行超10亿美元汽车租赁债券
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盖世汽车 谭璇2022-03-17

盖世汽车讯 据外媒报道,知情人士透露,特斯拉公司推迟一项逾10亿美元的电动汽车租赁债券发行计划,这是过去一周第三家因市场动荡而暂停发行的公司。此前,特斯拉委托的银行家已经向基金经理投放了相当大一部分债券。

最近几周,通胀飙升以及市场担忧俄乌局势会拖累经济,推动短期基准利率大幅走高,这促使发行方被迫暂停其融资计划,直到市场平静下来。3月11日,汽车金融公司World Omni推迟了汽车租赁担保债券的发行。同一天,有美版“花呗”之称的Affirm Holdings也推迟了由消费者分期贷款支持的债券发行。

特斯拉没有回应置评请求。安排这笔交易的富国银行(Wells Fargo)、瑞士信贷(Credit Suisse)、巴克莱银行(Barclays)和花旗集团(Citigroup)的代表拒绝置评。

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图片来源:特斯拉

自俄乌局势升级以来,至少有七笔证券化债务交易被搁置。2月,由于市场走软,两笔商业抵押贷款债券和一笔住宅抵押贷款债券的发行也被推迟发行,而美联储为应对通胀而采取的货币紧缩政策加剧了市场走软。3月16日,美联储宣布了自2018年以来的首次加息。

特斯拉于3月7日启动名为“TESLA 2022-A”的ABS债券融资项目,并在3天后发布了定价指导。两名投资者透露,截至3月15日,大部分债券都已被出售,特斯拉即将定价。然而,在特斯拉将发行暂停前,关于这笔交易的沟通就已经陷入了沉默。Janus Henderson美国证券化产品主管John Kerschner表示,“当投资者得知自己尽心尽力分析的交易被取消后,会非常失望。”

特斯拉于2018年初启动了ABS项目,并已进行了7笔交易。根据评级公司的预售报告,2022-A债券的预购者由实力雄厚的优质借款人组成,FICO平均得分为774分。美国个人征信体系由三大征信局、FICO共同组成。FICO在征信局数据的基础上,对用户进行评分。

惠誉评级(Fitch Ratings)的分析师在一份报告中表示,尽管特斯拉在汽车租赁的发起、承保和服务方面“经验有限”,但该公司管理的投资组合和证券化表现良好,信贷损失较低。

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