理想汽车上市

AutoR智驾 2020/7/31 11:25:44 独家

理想汽车成为继蔚来汽车之后,第二家在美上市的中国电动汽车公司,而在美国,理想是继特斯拉、蔚来汽车之后,第三家在美国IPO的电动汽车公司。与此同时,同处造车新势力第一梯队的小鹏汽车、威马汽车也在规则自己的上市之路。中国新造车运动在2020年开始分化,大部分新创企业在今年上半年清算、解散一地鸡毛之后,第一梯队成员在完成量产交付之后,开始冲刺上市融资之路,进一步抢占资本资源。

文丨AutoR智驾  子墨

这也许不是最好的时机,但可能就是最好的时机。

在国家相关部委不久前表态支持中国科创企业回国上市,而美国对VIE结构表现出某种不信任之时,李想再次站上了纳斯达克。

北京时间7月30日晚上,理想汽车在纽约证券交易所上市了,股票代码LI,此次发行9500万股,定价为11.5美元/股,筹资金额为10.925亿美元。

就在刚刚,北京时间7月30日晚上,理想汽车在纽约证券交易所上市了,股票代码LI,此次发行9500万股,定价为11.5美元/股,筹资金额为10.925亿美元。按照IPO定价,理想汽车已经占在百亿美元市值之位。

另外,理想汽车还授予承销商超额配股权,允许承销商自最终招股说明书的日期起30天内可以购买不超过1425万股美国存托股票作为超额配售股票。

理想是继蔚来汽车之后,第二家在美上市的中国电动汽车公司,而在美国,理想同样也是继特斯拉、蔚来汽车之后,第三家在美国IPO的电动汽车公司。

理想汽车上市采取了AB股股权结构,即每1股A类股对应1票投票权,而每1股B类股对应10票投票权。其中B类股由李想专享,因此,股权占比只有25.1%的李想,投票权高达70.3%,拥有对理想汽车的绝对控制权。

除李想外,公司第二大股东是美团创始人王兴及其关联方,在多次参入理想汽车融资后,股比已高达23.5%,但其投票权只有9.3%。

此外,理想汽车联合创始人、总裁沈亚楠持股1.1%,联合创始人、CFO李铁持股1.0%。

据招股书财务数据显示,理想汽车2020年第一季度营收8.5亿元。

理想汽车2018年、2019年分别净亏损为15.32亿元、24.38亿元;

理想汽车2020年第二季度净亏损为7520万元(约1060万美元),上一季度净亏损为7710万元。

不过相比蔚来汽车2019年净亏损为112.957亿元,理想汽车的亏损幅度要远远低于蔚来汽车。

对于理想创始人李想来说,上市融资只是开启造车的第一步,而更大的目标则是冲击千亿元估值的公司。

在理想汽车的招股书中,根据CIC报告,中国的新能源汽车销量从2016年的30万辆增加到2019年的110万辆,复合年增长率为54.6%。从2020年到2024年,新能源汽车的销量预计将继续以34.5%的复合年增长率增长。

这对于新势力来说是一个机会,而上市则是它们的必经之路。

在理想之后,有消息透露称,小鹏汽车、威马汽车也在做上市的准备。

无论是已完成上市的蔚来、理想或是正在谋划上市的小鹏、威马,都只能说明其取得了暂时性成功或是即将进入下一个发展阶段,当下对于它们来说过于乐观和悲观的看法都是不全面的。

理想汽车是由李想在2015年7月创立的新能源汽车公司,其通过收购力帆获得产资质,并在江苏常州自建工厂。

理想汽车常州基地设计年产能10万辆,涵盖冲压、焊接、涂装、总装四大车间。理想汽车旗下首款车型理想ONE已经在2019年4月10日上市,并在去年年底正式开始交付。

今年上半年,理想汽车共完成交付新车10473辆,其中第二季度交付6604辆,成为国内第二家面向高端市场累计交付超万辆的新造车势力。

*第10000辆理想ONE交付用户

理想汽车已披露的融资金额超110亿元,其主要投资方有明势资本、经纬投资、利欧股份、首刚基金、梅花创投、美团点评、天使人王兴等几十家国内知名投资公司。

6月25日,理想汽车在获得美团和李想个人5.5亿美元D轮投资,时至今日,理想汽车已经完成9轮融资,其公司估值也来到了40.5亿美元(约合人民币286亿元)。

而在今年一季度,理想汽车实现营收8.52亿元人民币,毛利为6830万元,亏损7711.3万元,快速实现了营收增长和亏损收窄。

值得关注的是,截至今年二季度,理想汽车毛利率为13.3%,相比第一季度的8%再次提升,并且公司在第二季度产生了4.517亿元的正向现金流。

早前的招股说明书中,理想汽车公布了最新的产品计划。理想汽车计划未来推出大型SUV、中型SUV以及紧凑型SUV,其中,2022年推出一款增程式全尺寸SUV车型。

截至2020年6月,理想汽车已经在全国18座城市开设有21家零售中心,覆盖城市包括北京、上海、广州、深圳、成都、杭州、南京、苏州、天津、武汉、西安、重庆等国内一二线城市。

理想汽车表示,到2020年年底,理想汽车零售直营零售中心数量预计将提升至60家,网络将覆盖全国绝大多数的省份。而其售后服务网络也将在三季度内覆盖到除港澳台以外的所有省份,年底前将拓展至100个城市,为用户做好售后服务保障工作。

理想汽车的上市,虽然资本市场与国际环境不确定性增加,但世界各国对新能源汽车的未来已没有分歧,走在理想汽车之前的特斯拉正成为新的资本神话,其市值已超过任何一家传统汽车制造商。

而蔚来也已恢复上升势头,市值已高达150亿美元。

今年有众多造车新势力走到穷途莫路,但也有先行者走到了上市敲钟的时刻。虽然IPO对于这样一家新创企业而言,依然很难说是胜利再望。但他们的勇气与产品获得了最苛刻的市场的认可。

*本文由盖世汽车大V说专栏作者撰写,他们为本文的真实性和中立性负责,观点仅代表个人,不代表盖世汽车。本文版权归原创作者和盖世汽车所有,禁止转载,违规转载法律必究。

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